期货公司时时刻刻面临着各种各样的风险，风险控制关系到企业的兴衰成败，稍有不慎就有可能酿成风险事故。因此，风险监控是期货公司管理的重中之重，也是行业里永恒的主题。

 

 

津投期货是一个近年开业运营的新公司，公司从筹建开始就把实现无风险经营作为明确的工作目标，这体现在：统一思想认识；从组织架构、制度建设上进行认真细致的策划和准备；在风险前馈控制、动态控制及后馈控制的不同阶段具体问题具体分析，根据不同情况采取不同的办法。

 

 

风险管理意识要贯穿始终

 

 

津投期货从开业伊始就在努力营造一个全员风险管理的良好环境。首先是统一思想认识，提高风险意识是整个风险管理的基础，没有这个基础，风险管理就会流于空洞的文字。具体风控人员也要充分认识到这是公司能否做好风险控制工作的最重要环节。

 

 

风险控制工作要防患于未然

 

 

在筹备阶段，公司筹备组广泛研究和吸取其他公司出现的问题和教训，经长时间反复斟酌，制定出了符合公司实际情况的、可操作性强的、有效的各种风险管理制度，并根据公司的各个风险点制定出相应的风险防范控制预案以及事故处理流程，为公司在风控方面建立了良好的制度体系，打下了关键的制度基础。目前公司有四条高压线不能碰：保证金不能少、透支不能批、追金不松口、自营不许做。

 

 

公司还针对具体业务环节的风险点细节逐一进行分析，对每个环节有可能发生的风险隐患采取了相应的防范措施。比如：确保客户开户必须亲自领取合同与初始密码，月结算单通知由公司月初逐一电话通知，不能够亲自领取的，公司坚持以挂号信方式逐一邮寄。

 

 

从组织结构上给予全力保障

 

 

公司成立了由总经理挂帅的风控小组，将风控工作放到一个很高的位置。通过提前研究设置风控制度、风控流程及风险事故预案，确保风险管理决策的有效执行和信息的及时反馈。风控岗位负责人每日收市后要向公司风控小组书面报告客户持仓、交易和资金情况。风控小组对大客户持仓方向及风险客户情况进行评估讨论，对公司的整体持仓按品种进行分类并将相应风险情况进行拉网式的分析排查，对存在风险隐患的客户进行分级别风险提示，对达到约定风险比例的客户严格执行公司的通知追金强平程序。

 

 

公司对风控工作建立了层层负责、落实到人的风险控制体系。仅以交易风险控制而言，公司设立了专门的风险控制部门，从开户时就对客户进行全程风险监控管理，培养客户风险防范意识，充分运用专业交易结算系统实时跟踪监管，全面监控客户的交易、资金、风险状况，将其控制在可承受的范围内，最大限度保护客户资金安全。在实际工作当中，我们深刻认识到，期货公司的风险可通过每日程序化的工作早发现、早协调，并能提前化解，进而确保公司和客户的整体风险保持在安全范围内。

 

 

风控制度要确保坚决执行

 

 

期货公司风控工作的一大通病就是为留存客户而人情味过重，有时灵活性过大失去了原则。为此，公司要求，当客户处于强平警戒的情况下，不管任何理由，风控人员必须严格按照相关制度进行处理。

 

 

当然，风险控制决不是简单生硬的通知和强平，而是充满艺术，我们在执行强行平仓前会与客户充分沟通，从行情发展到资金使用情况，从客户交易风格到其投资心态等进行综合分析，不少客户在被强平后反而感谢公司帮他下决心止损，避免了更大损失。同时公司通过举办各类培训，提高客户整体交易水平，降低交易亏损，引导其树立正确的投资理念，规避风险。针对企业及套保客户，公司根据企业实际情况设计切实可行的投资风险管理报告，不断提高保值效果。另外，公司也在探索客户的分类管理，根据客户的性质、持仓情况和历史信誉等条件，在能有效控制风险和保证合规经营的前提下，适当调整其保证金比率，以达到公司和客户双赢的效果。

 

 

果断处理错单也是风控制度执行力的一个体现。在当前网上交易和自助交易盛行的环境下，期货公司发生错单率较少，但正是由于偶然发生，如不能及时果断处理，仍可能会造成比较严重的后果。因此公司明确要求，一旦发现错单，只要未收市，就应当日处理，尽量不留隔夜单，不可心存侥幸。

 

 

加强风险后馈控制

 

 

公司非常重视定期总结和专项总结，定期召开风险主体分析会，针对本公司、业内兄弟公司以及其他证券、银行发生的风险事件进行剖析，举一反三认真分析原因、后果和改进措施，不断完善风险监控的各项制度，做到警钟长鸣，常抓不懈。

 

 

目前市场进入了前所未有的发展阶段，新的大宗商品和金融衍生品都将陆续推出，这迅速提高了对期货公司风控水平的要求。目前的经验管理应考虑如何与系统管理相结合，进而达到一个能主动驾驭风险的新管理模式。

 

 

作为风控人员应深知：流程的执行力度决定着工作的真实质量和业务流程能否良性衔接，细节的坚持才能使有章必循不是空话，严格的规章制度必须真正体现在公司合规运营的每个环节。